1  行业概况与产业链

1.1  行业定义与分类

充电桩（电动汽车供电设备）是向电动汽车提供电能补给的基础设施，按服务对象分为公共充电设施与私人充电设施，按技术路线分为交流（慢充）与直流（快充），按功率可分为普通快充与大功率超充。截至2026年 9 月底，公共充电设施 520.7 万个，直流桩占比持续提升；私人充电设施 1957.0 万个，以随车配建为主。换电作为补充业态， 2026 年 7 月底全国换电站达 6680 座。

1.2  产业链结构

产业链上游为充电模块、功率器件（IGBT、碳化硅）、变压器、线缆与充电枪等，其中充电模块与功率器件约占整桩成本的 40%—50% ，技术壁垒最高；中游为整机制造与充电运营，头部企业普遍采用 “ 制造 + 运营 ” 一体化模式；下游为车企、充电服务平台与终端用户，车企自建或与运营商合作共建高压超充网络。

2  市场规模与建设格局

2.1  总量保持高增长，扩张节奏开始放缓

我国充电设施总量 明显提速跨越 ：从1000万个增至 2000 万个仅用时 18 个月； 2025 年全年增量 727.4 万个、同比上升 72.3% ，桩车增量比为 1:1.9 。进入 2026 年，扩张节奏放缓， 1—7 月充电设施增量 359.1 万个、同比下降 7.4% ，桩车增量比降至 1:1.7 ，基础设施对新能源汽车普及的支撑总体充足，建设重心由 “ 多建 ” 转向 “ 建好、用好 ” （见表 1 ）。

表1  全国充电基础设施总量与结构

数据来源：国家能源局月度发布数据； “—” 表示该时点未发布同口径数据。

2.2  私人设施占主导，公共设施效率持续提升

私人充电设施是绝对主体，2026年 9 月底达 1957.0 万个、同比增长 44.0% ，约占总数 79% 。公共充电设施 520.7 万个，额定总功率 2.66 亿千瓦，单枪平均功率 51.1 千瓦，较上年同期明显提升，公共补能由 “ 够用 ” 转向 “ 好用 ” 。但 2026 年 1—7 月公共充电设施增量同比下降 38.7% ，反映运营端投资趋于谨慎、存量优化优先。近 12 个月公共充电设施保有量变化如图 1 所示。

 

图1  近 12 个月公共充电设施保有量（ 2025 年 8 月 —2026 年 7 月，单位：万个）

数据来源：国家能源局、中国充电联盟。

2.3  区域与场景分布：东部集中，乡村下沉加速

公共设施建设高度集中于东部，广东、浙江、江苏、上海、山东、福建、河南、安徽、四川、湖北十省份合计占比66.2%，其中广东以 85.9 万个居首。高速公路服务区已建成充电设施超 7 万个，覆盖超 98% 的服务区；县域覆盖率升至 98.61% ， 19 个省份实现 “ 乡乡全覆盖 ” 。 “ 城市超充、公路快充、乡村慢充 ” 的差异化网络格局正在成型。

2.4  市场规模预测

据智研瞻产业研究院测算，2026年底中国充电桩行业市场规模有望达 2870 亿元，近五年复合增速约 38% （第三方预测口径）。液冷超充作为高端增量市场增速更快，据行业研究机构测算， 2026 年全液冷超充桩市场规模预计超 500 亿元，成为设备端主要增长点。

3  政策环境与监管升级

3.1  顶层目标： “ 三年倍增 ” 行动方案

2025年 10 月，国家发展改革委、国家能源局等六部门印发《电动汽车充电设施服务能力 “ 三年倍增 ” 行动方案（ 2025—2027 年）》，提出到 2027 年底全国建成 2800 万个充电设施、公共充电容量超 3 亿千瓦、满足超 8000 万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力翻倍增长，并明确支持民营经济参与充电领域建设运营。

3.2  大功率与重卡补能政策加码

2025年年中出台的《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》提出，到 2027 年底全国大功率充电设施超过 10 万台；截至 2026 年 6 月底，全国已建成大功率充电枪超 18 万个。 2026 年，交通运输部、国家能源局等多部门印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，依托国家综合立体交通网布局重卡补能网络，开辟兆瓦级充电新场景。

3.3  质量监管： CCC 认证与能效国标落地

2024年 12 月，市场监管总局发布 2024 年第 50 号公告，将电动汽车供电设备纳入 CCC 强制性认证管理，自 2026 年 8 月 1 日起未获认证产品不得出厂、销售、进口或在经营活动中使用；《电动汽车供电设备能效限定值及能效等级》自 2026 年 11 月 1 日起施行，三级能效以下设备将被禁产禁售。 2025 年市场监管部门对 24 种充电桩抽查，不合格率达 49.1% 。监管收紧将加速低价低质产能出清，行业进入 “ 持证上岗 ” 阶段。

3.4   电力市场化改革

2025年 12 月印发的《电力中长期市场基本规则》明确，自 2026 年 3 月 1 日起不再人为规定分时电价水平与时段，多地取消固定峰谷电价。公共充电价格随电力市场波动加大， 2026 年以来 ，多 地充电价格每度上涨0.04—0.2元，对运营商的定价与负荷管理能力提出更高要求。主要政策文件梳理见表 3 。

表3  主要政策文件一览

数据来源：根据政府公开文件整理。

4  竞争格局

4.1  运营市场头部集中，民营主导

公共充电运营市场呈现 “ 头部集中、梯队分化 ” 格局。据中国充电联盟数据，截至 2026 年 2 月 ，全国 公共充电桩总量493.09万台，特来电（ 92.5 万台）、星星充电（ 73.01 万台）、云快充（ 70.97 万台）位列前三，头部三家合计份额约 47.9% ；前十大运营商中九家为民营企业（见表 2 ）。市场呈现 “ 第一梯队全国覆盖、第二梯队区域深耕、第三梯队并入平台 ” 的三层结构，中小运营商普遍转向头部平台托管运营。

表2  主要公共充电运营商规模（ 2026 年 2 月）

数据来源：中国充电联盟（2026年 2 月）；公共桩总量 493.09 万台，头部三家合计份额约 47.9% 。

4.2  产业链竞争：上中下游各有关键玩家

上游充电模块与功率器件呈寡头格局，英飞源、优优绿能、欧陆通等头部企业占据近八成份额，碳化硅（SiC）器件加速替代 IGBT ，成为高压超充的标配。中游整机制造与运营一体化趋势明显，液冷超充成为公共桩建设主流。下游车企深度介入：特斯拉在华建成超 2400 座超充站，蔚来布局超 8000 座充换电站，比亚迪、小鹏等与运营商合作共建高压超充网络。

4.3  竞争焦点转向 “ 技术 + 运营 + 生态 ”

行业竞争从 “ 铺桩数量 ” 转向综合实力比拼。 CCC 认证与能效国标抬高产品门槛，不具备标准化品控能力的厂商加速退出；头部企业依托一体化布局、运维数据与平台生态构筑壁垒，第二梯队与中小企业转向网约车、社区、园区、重卡等细分场景寻求差异化生存空间。

5  技术发展趋势

5.1  超充化：液冷超充与兆瓦级闪充

液冷散热成为大功率充电的标配技术，解决了大电流散热、枪线重量与噪音问题。主流超充单枪功率由250千瓦向 480 千瓦— 600 千 瓦跃升，比亚迪、华为等已推出兆瓦级闪充产品，重卡、公交等商用车场景向3000千瓦级演进， “ 充电几分钟、续航数百公里 ” 逐步成为现实。

5.2  高压平台： 800V 与 1000V 快速渗透

800V及以上高压平台车型快速普及，据行业测算 2026 年底保有量预计超过 1300 万辆；而现有直流桩以 400V 平台为主， 1000V 高压直流桩供给不足， 2023—2026 年需新增约 98 万台 1000V 高压直流桩，倒逼整桩电压架构与功率器件全面升级。

5.3  光储充一体化与车网互动（ V2G ）

“ 光伏 + 储能 + 充电 ” 模式成为新建场站共识，就地消纳绿电、削峰填谷并降低大功率充电对电网的冲击。车网互动进入规模化试点，双向充放电桩逐步铺开，电动汽车作为移动储能单元参与电网调峰，充电设施由单一供电设备向智能能源终端进化。

5.4  智能化运营

即插即充、动态功率分配、远程运维、故障预判与AI调度成为标配，充电平台竞争焦点从 “ 桩群覆盖 ” 转向 “ 服务体验 ” ，包括充电成功率、预约响应速度与支付便捷性等。

6  商业模式与盈利挑战

6.1  收入结构：电费加服务费，价格进入波动期

公共充电服务收入由 “ 电费 + 服务费 ” 构成，电费随电力市场波动、服务费由运营商自主定价。 2026 年取消固定分时电价后，多地充电价格出现上涨（每度 0.04—0.2 元），服务费从 “ 价格战 ” 低位回归成本定价，行业早期靠补贴烧钱扩张的阶段基本结束。

6.2  盈利难点：利用率不足与成本上升

单桩利用率是盈利核心变量。行业调研显示，超充站日均利用率普遍在18%—35%，低于约 40% 的盈亏平衡线；叠加场站租金、电力扩容与运维成本上升 ， 补贴逐步退出，多数中小运营商盈利承压，投资回收期约2.5—4年，行业分化加剧。

6.3  盈利方向：精细化运营与增值服务

头部企业通过差异化定价、光储充一体化的电费套利、广告与数据增值服务、V2G电力交易及重卡等高周转场景提升资产收益；区域运营商转向县域与细分场景深耕，以精细化运营和差异化服务获取生存空间。

7  发展趋势、风险与建议

7.1  趋势判断

行业由规模扩张全面转向高质量发展， “ 建好桩、用好桩、管好桩 ” 成为主线；公共网络向中西部与县域下沉，城市以超充为主、乡村以慢充补位；液冷超充、光储充、 V2G 成为新建场站标配；龙头企业强者恒强，出海（东南亚、中东、欧洲）成为设备端新增长极。

7.2  主要风险

一是电网适配，480千瓦以上超充集中充电对配电网冲击大，储能缓冲配套不足；二是标准与互联互通，超充协议、接口与平台兼容性影响用户体验；三是盈利分化，中小运营商面临资金与技术双重压力，行业整合加速；四是需求与价格波动，电力市场化带来的价格波动和新能源汽车销量节奏变化增加经营不确定性。

7.3  建议

对设备制造企业，应优先完成CCC认证与能效标识合规，把握液冷超充与高压直流桩迭代窗口，并关注海外认证与出口市场；对运营企业，聚焦重卡补能、县域乡村、光储充一体化等差异化场景，以精细化运营提升利用率，探索 V2G 等增值收益；对产业链上下游，加强车、桩、网协同，参与标准共建，合理安排电网配套与储能投资节奏。

8  主要数据来源说明

 

国家能源局《截至9月底我国电动汽车充电基础设施总数达到 2477.7 万个》 （ 2026 年 10 月 22 日发布） 。

国家能源局2026年第三季度新闻发布会文字实录（ 2026 年 7 月 30 日 ， 电动汽车充电基础设施建设情况）。

中国充电联盟《2026年 7 月电动汽车充换电基础设施运行情况》。

国家能源局《2025年 12 月全国电动汽车充电设施数据》， 2026 年 1 月 21 日发布；新华社《我国电动汽车充电设施数量突破 2000 万》。

人民日报（中国能源报）《我国充电基础设施建设迎新里程碑》 （ 2026 年 2 月 2 日） 。

市场监管总局2024年第 50 号公告及《电动汽车充电桩 CCC 认证 8 月 1 日起强制实施》 （ 2026 年 8 月 3 日） ；中国市场监管报《从 “ 野蛮生长 ” 到 “ 持证上岗 ” 》， 2026 年 8 月 13 日。

大公国际《2026年充电桩行业展望：从规模扩张到高质量发展》（含智研瞻产业研究院市场规模测算）。

南方网（红星新闻）《多地充电桩悄悄涨价，有车主称 “ 再也不熬夜充电了 ” 》 （ 2026 年 4 月 22 日） 。

人民日报（中国城市报）《城市成绿电发展核心主战场》 （ 2026 年 5 月 4 日） 。